Algumas das principais ferramentas utilizadas pelos empreendedores para avaliar as situações econômicas de seus negócios são conhecidas como ciclo operacional e ciclo financeiro. Esses indicadores demonstram o nível de eficiência dos recursos investidos no negócio, o que é muito importante para melhorar a tomada de decisão, a precificação de produtos e mais.
Justamente pensando na importância do assunto que elaboramos este post no qual trazemos os conceitos do ciclo operacional e do ciclo financeiro, suas diferenças, como calculá-los a partir de exemplos práticos e qual a importância de acompanhá-los. Boa leitura!
Quais são os conceitos e as diferenças do ciclo operacional e do ciclo financeiro?
Os ciclos medem o tempo necessário de produção e recebimento de pagamentos, assim, estão diretamente relacionados ao resultado das vendas e ao gerenciamento de prazos e compromissos pela empresa. Veja os conceitos abaixo!
Ciclo operacional
É o intervalo de tempo que engloba a compra das mercadorias ou da matéria-prima para a produção, o tempo de estoque, o pagamento de fornecedores e o recebimento dos produtos pelos clientes, correspondendo à vida útil dos itens.
Quanto menor esse período, melhor será para a empresa, já que isso demonstra a eficiência produtiva e do retorno financeiro. Ressalta-se que, se a organização realizar somente vendas à vista, esse ciclo terá o mesmo prazo que o ciclo econômico (tempo em que um produto permanece em estoque). Seu cálculo consiste na seguinte fórmula:
Ciclo operacional = ciclo econômico + Prazo Médio de Contar a Receber (PMCR).
Imagine uma empresa que tem o ciclo econômico de 46 dias, e que o seu PMCR (pagamento efetivo das compras) é de 61 dias. Seu ciclo operacional será o seguinte:
Ciclo operacional = 46 dias + 61 dias
Ciclo operacional = 107 dias.
Ciclo financeiro
Chamado também de ciclo de caixa, trata-se do período entre o desembolso dos cursos de produção (pagamento aos fornecedores) e o recebimento das vendas. Quanto maior for o poder de negociação da organização, menor será esse ciclo.
Esse indicador mede a saúde financeira da empresa e indica a necessidade de alteração em suas negociações. Por exemplo, um prazo curto demonstra que a organização trabalha o financiamento de fornecedores e a programação de recebíveis, o que evita recursos externos e aperfeiçoa o fluxo de caixa. Sua fórmula é a seguinte:
Ciclo financeiro = ciclo operacional – Prazo Médio dos Pagamentos aos Fornecedores (PMPF).
Vamos usar como exemplo a mesma empresa do tópico anterior, que tem um ciclo operacional de 107 dias e um PMPF de 32 dias. Nessa hipótese, o cálculo será:
Ciclo financeiro = 107 dias – 32 dias
Ciclo financeiro = 75 dias.
Qual a importância de acompanhá-los?
Acompanhar esses ciclos é fundamental para qualquer empresa que almeja sucesso econômico, pois ignorá-los impede que a organização otimize seus processos. Ela pode ter um ciclo operacional maior que o aceitável, bem como sua negociação pode ser precária, o que causa desequilíbrio financeiro em longo prazo.
Por outro lado, a administração adequada desses ciclos assegura ao gestor um retrato fidedigno e transparente de seu negócio, o que aperfeiçoa sua tomada de decisão e a projeção do fluxo de caixa e minimiza a necessidade de capital de giro.
O gestor que conhece e sabe aplicar os conceitos de ciclo operacional e ciclo financeiro tem, em suas mãos, as ferramentas para o sucesso, mas é fundamental manter um controle preciso e automatizado de seus processos, bem como uma boa gestão documental.
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